SBI vs HDFC: లాభాల్లో ఏది ముందుంది?
భారతదేశ బ్యాంకింగ్ రంగంలో హెచ్డీఎఫ్సీ బ్యాంక్కి, స్టేట్ బ్యాంక్ ఆఫ్ ఇండియా (ఎస్బీఐ)కి ప్రత్యేక స్థానం ఉంది. ఒకటి ప్రైవేట్ రంగంలో వేగంగా ఎదుగుతున్న సంస్థ, మరొకటి ప్రభుత్వ మద్దతుతో దేశవ్యాప్తంగా సేవలందిస్తున్న అతిపెద్ద బ్యాంక్. మార్చి 2024 నాటికి ఈ రెండు బ్యాంకుల ఆర్థిక స్థితిగతులు, లాభాలు, వృద్ధి వ్యూహాలు చూస్తే—ఒకరు సామర్థ్యంలో, మరొకరు వ్యాపార పరిమాణంలో ముందున్నారు.
హెచ్డీఎఫ్సీ బ్యాంక్ యొక్క మొత్తం ఆస్తుల విలువ రూ.39.10 లక్షల కోట్లు. ఇది HDFC Ltd.తో జరిగిన విలీనాన్ని తర్వాత 57% వృద్ధి చెందింది. ఎస్బీఐ బ్యాలెన్స్ షీట్ రూ.61 లక్షల కోట్లకు చేరుకుంది. అంటే పరిమాణ పరంగా ఎస్బీఐ మరింత పెద్దది. ఇది దేశవ్యాప్తంగా ఉన్న విస్తృత శాఖల జాలం, ప్రభుత్వ మద్దతు వల్ల సాధ్యమైంది. అయితే హెచ్డీఎఫ్సీ తన చిన్నదైన నెట్వర్క్తో ఎక్కువ లాభాలు తెచ్చుకుంటోంది.
మార్చి 2024 త్రైమాసికంలో హెచ్డీఎఫ్సీ రూ.18,835 కోట్ల లాభాన్ని ప్రకటించగా, ఎస్బీఐ రూ.20,698 కోట్ల లాభాన్ని నమోదు చేసింది. ఒకరకంగా చూస్తే ఎస్బీఐ లాభాల్లో ముందున్నట్లే అనిపిస్తుంది. కానీ ఈ లాభాలను బ్యాంకుల పరిమాణంతో పోల్చితే అసలు విషయం అర్థమౌతుంది. హెచ్డీఎఫ్సీ బ్యాంక్ తనకు ఉన్న సంపత్తిని ఎక్కువ లాభంగా మలుచుకుంటోంది. దీనికి నికర వడ్డీ మార్జిన్ (Net Interest Margin) 3.54% ఉండటం ఒక ముఖ్య కారణం. ఇది బ్యాంక్ తీసుకున్న డిపాజిట్లపై చెల్లించే వడ్డీ, ఇచ్చే లోన్లపై తీసుకునే వడ్డీ మధ్య ఉన్న తేడా. ఎస్బీఐకి ఇది 3.28% మాత్రమే. అంటే హెచ్డీఎఫ్సీ తక్కువ ఖర్చుతో, ఎక్కువ వడ్డీ ఆదాయం తెచ్చుకుంటోంది.
అంతేకాదు, హెచ్డీఎఫ్సీకి ఉన్న మరో బలం – దాని ఆస్తుల నాణ్యత. అంటే ఇచ్చిన లోన్లు తిరిగి రాని ప్రమాదం (ఎన్పీఏ) తక్కువగా ఉండటం. హెచ్డీఎఫ్సీకి ఎన్పీఏ స్థాయిలు GNPA 1.24%, NNPA 0.33%. ఇది మంచి రిస్క్ మేనేజ్మెంట్కి సూచన. ఎస్బీఐకి మార్చి త్రైమాసికంలో రూ.3,294 కోట్ల రుణ నష్ట నిబంధనలు చేయాల్సి వచ్చింది. ఇది గత త్రైమాసికంతో పోలిస్తే 150% ఎక్కువ. అంటే, లాభాలపై ఒత్తిడి పెరిగినట్టే.
వృద్ధి పరంగా చూస్తే హెచ్డీఎఫ్సీ డిజిటల్ సేవలపై ఎక్కువగా దృష్టి పెట్టింది. రిటైల్ ఖాతాదారులను లక్ష్యంగా పెట్టుకుని కొత్త లోన్లు, సేవలు ప్రవేశపెడుతోంది. ఎస్బీఐ తన విస్తృత బ్రాంచ్ నెట్వర్క్తో దేశంలోని అన్ని మూలల్లో సేవలందిస్తుంది. కానీ దీని డిపాజిట్ వృద్ధి రేటు కాస్త నెమ్మదిగా ఉంది (9-11%). దీని Loan-to-Deposit నిష్పత్తి తక్కువగా ఉండడం వల్ల భవిష్యత్లో రుణాలు ఇవ్వడానికి మంచి అవకాశం ఉంది.
హెచ్డీఎఫ్సీ బ్యాంక్కు మంచి రిటైల్ సేవలు, ఆధునిక డిజిటల్ వ్యవస్థ, తక్కువ ఎన్పీఏలు వంటి బలాలు ఉన్నాయి. అయితే, విలీన ఖర్చులు మరియు పరిమిత శాఖల సంఖ్య వంటి బలహీనతలు కూడా ఉన్నాయి. ఎస్బీఐకి దేశవ్యాప్తంగా విస్తరించిన బ్రాంచ్లు, ప్రభుత్వ మద్దతు, అనేక రకాల ఉత్పత్తులు వంటి బలాలు ఉండగా, తక్కువ వడ్డీ మార్జిన్లు, అధిక నిబంధనలు, పెరుగుతున్న రుణ నష్టాలు వంటి బలహీనతలు ఎదురవుతున్నాయి.
ఇవన్నీ పరిశీలిస్తే స్పష్టంగా కనిపిస్తుంది—హెచ్డీఎఫ్సీ లాభదాయకతలో ముందుండగా, ఎస్బీఐ మార్కెట్ కవరేజ్లో అగ్రస్థానంలో ఉంది. కానీ రెండూ తాము పనిచేస్తున్న పద్దతిలో ధృడంగా నిలబడుతున్నాయి. రిజర్వ్ బ్యాంక్ తీసుకునే నిర్ణయాలు, వడ్డీ రేట్లు, అంతర్జాతీయ ఆర్థిక పరిస్థితులు—ఈ మూడు అంశాలపై ఈ రెండు దిగ్గజాల భవిష్యత్ ప్రయాణం ఆధారపడి ఉంటుంది.
– శ్రీనివాస్ గౌడ్ ముద్దం, ఫైనాన్స్ బిజినెస్ లో నిపుణులు, మరియు ఓనర్- ఫిన్ నౌ.
